Exercice 2009 des assureurs (1)

Résumé des publications des résultats des principales compagnies d’assurances opérant sur le marché suisse : Groupe Mutuel, Visana, Helsana, ZFS, Concordia, SwissRe, Groupe AXA et AXA Winterthur.
 

Groupe Mutuel –  (valeurs en CHF)

• Tous les secteurs d’assurance (base, complémentaire, prévoyance professionnelle et vie) ont connu des résultats supérieurs aux attentes
• Chiffre d’affaires global à 3,1 milliards (3.08 mia en 2008)
• Le chiffre d’affaire de l’assurance obligatoire en hausse de 0.8% à 2,434 mia (2,416 mia en 2008)
• Le chiffre d’affaire de l’assurance complémentaire en hausse de 6.4% à 465.4 mio (440 mio en 2008) 
• Résultat positif de quelques 80 millions pour le secteur santé (+ 59 millions en 2008)
• Résultat provisoire de l’assurance de base : prévision d’un « léger » déficit (perte de 112 millions en 2008)
• Le chiffre d’affaire de l’assurance vie a cru de 12.7% à 48.7 millions (43.2 mio en 2008). La marge de solvabilité dépasse 400% (304% en 2008). 
• Fonds propres AOS (réserves des assureurs) : 17.5% (18.4% en 2008)
• Frais de gestion stables – Un contrôle rigoureux des factures a permis une réduction des dépenses de l’ordre de 260 millions

 

Visana –  (valeurs en CHF) 

• Bénéfice en forte baisse pour l’assurance de base à 300'000.- (700'000.- en 2008)
• Contraction du résultat de l’ensemble des branches d’assurances, à 15 millions (23 millions en 2008)
• Les réserves sont par contre en augmentation à 23%, bien au-delà des 10% requis par la loi
• Le nombre d’assurés de l’assurance de base a cru de 9% à 585'000

Helsana – (valeurs en CHF) 

• Encaissement des primes de 5,49 milliards (contre 5.44 mia en 2008)
• Prestations d’assurance en hausse de 3% à 5,14 milliards (4.99 mia en 2008) 
• Perte de 58 millions (perte de 215 mio en 2008)
• Le taux des fonds propres se réduit à 13.8% (15% en 2008) 
• Ratio combiné 103.4% (102.8% en 2008)
• Modifications au sein du Conseil d’administration (fin mars) et de la Direction (début juillet) 

 

Zurich Financial Services – (valeurs en USD)

• Assurance dommage - baisse de 8% à 34.2 milliards d’USD
• Assurance vie – croissance des primes brutes de 19% à 26 mia d’USD
• Ratio combiné en amélioration de 1,3 point à 96.8%
• Le ratio de solvabilité (Solvency I) dépasse 180% (164% en 2008)
• Bénéfice net 3,21 milliards d’USD (CHF 3.4 mia), en hausse de 6% par rapport à 2008
• Dividende proposé : 16.- CHF par action (11.- en 2008) 
• Le programme d’économies 2009 a dépassé l’objectif de 900 millions d’USD, l’objectif de réduction de coûts est de la même grandeur pour 2010 et 2011
• L’effectif du groupe s’est réduit de 57'609 à 56'668 emplois à plein temps et les charges de personnel ont diminué de 5,5 à 5,1 milliards d’USD
• Rating S&P : AA-/négatif (sans changement)

Concordia – (valeurs en CHF)

• Volume de primes d’environ 1,9 milliard (1,8 mia en 2008)
• Réserves de l’assurance obligatoire de 17% (12% en 2008)
• 682'000 assurés (670'000 en 2008)

SwissRe –  (valeurs en CHF)

• Encaissement de primes en réduction de 4% à 24,606 mia (25,501 en 2008)
• Primes Choses et RC en baisse de 3% à 13,885 mia (14,379 en 2008)
• Primes Vie & Santé en baisse de 4% à 10,679 mia (11,090 en 2008)
• Bénéfice net – 506 millions (perte de 1 milliard en 2008)
• Ratio combiné en amélioration à 88.3% (97.9% en 2008)
• Réduction de coûts doublée à 205 millions (contre 100 mio prévus). Le réassureur compte encore réduire ses coûts de 400 millions en 2010
• Dividende proposé : 1.- (0.10 CHF en 2008) 
• Rating S&P : A+/stable (downgradé de AA- le 04.09.09)  

Groupe AXA – (valeurs en EUR)

• Résultat net de 3,6 milliards (contre 923 millions en 2008)
• Chiffre d’affaires en baisse de 1% à 90,12 milliards (91.22 mia en 2008)
• Chiffre d’affaires en baisse de 4%  des affaires vie, épargne et retraite à 8,6 milliards
• Ratio combiné des assurances dommages à 99% (contre 95,5% en 2008)
• Ratio de solvabilité à 171% (127% en 2008)
• Taux d’endettement en baisse à 26% (35% en 2008)
• Dividende proposé : 0.55 par action (0.40 en 2008)
• Le principal facteur de redressement du résultat net est du à l’amélioration du résultat vie, à la réduction des dommages naturels ainsi qu’à l’augmentation de plus-values latentes
• Rating S&P : AA

AXA Winterthur –  (valeurs en CHF)

• Encaissement de primes brutes 10,233 mia (10,344 mia en 2008)
• Bénéfice net 624 millions (perte de 129 millions en 2008)
• Ratio de solvabilité du secteur Vie à 200% (184% à fin 2008)
• Assurances dommage – hausse des primes brutes de 1.6% à 3,263 mia (3,211 en 2008)
• Ratio combiné des assurances dommage : 94% (93.6% en 2008)
• Assurance vie – en baisse de 2.4% à 6,970 mia (7,133 mia en 2008)
• Réduction des effectifs de 1.7% à 4006 emplois plein temps
• Rating S&P : AA/négatif

Sources :
- Groupe Mutuel (7 janvier)
- Visana (27 janvier)
- Helsana (28 janvier)
- Zurich (4 février)
- Concordia (10 février)
- SwissRe (18 février)
- Groupe AXA  et AXA Winterthur (18 février)

Calendrier provisoire :
 - Helvetia (16.03.2010)
 - Bâloise (18.03.2010)